２．ボラティリティの計算

では、どのように計算するのかを見ていきます。（一般的な意味での用語「ボラティリティ」との混同を避けるため、以下では指標名の「ボラティリティ」を使う時は単に「Ｖ」と表記します）Ｖの場合、１日のボラティリティを算出する時は、

　当日のＶ＝当日のＴＲ／当日のＴＰ×１００

という計算を行います。ＴＰ（Ｔｙｐｉｃａｌ　Ｐｒｉｃｅ）はＣＣＩでも登場した「高値・安値・終値」の平均（基準値）のことです。これを１日ごとに求めた上で、ｎ日間すべてのＶを平均して求めたのが、ｎ日間のＶとなります。

３．ＶとＡＴＲ、ヒストリカル・ボラティリティの比較

このようにして求められたＶは、大まかなトレンドこそストリカル・ボラティリティ（以下ＨＶ）と同じですが、出てくる値は少し違います。一方、ＶとＡＴＲは、もともとの基準が同じなだけに、数値の動き方はよく似ていますが、とる値のスケールは違います。この違いは、ＨＶが一度期間中の標準偏差（ＨＶではこれをボラティリティとみなします）を年率換算するという過程と、計算上「日中の値動きを考慮するか否か」という点が大きく作用しています。特に後者については、ＨＶがあくまでも「終値が平均からどれだけ離れているか」のみを計算するのに対し、ＶとＡＴＲではＴＲをその日の値動き全てが計算の対象になるため、たとえ期間中終値ベースではほとんど変動がなかったとしても、日中の値動きが大きい日があれば数字が大きくなる傾向があることは覚えておいた方がよいでしょう。ただ、Ｖは１度ＴＰ（高値、安値、終値の平均です）で割るという過程を経ますので、日中の値動きに対してはＡＴＲの方がより敏感に反応しやすいという特徴があります。 RANKING