- 2008年3月 7日 12:39
- テクニカル分析
- オシレーター指標,ストキャスティックRSI,テクニカル分析,Stochastic RSI Oscillator
１．ストキャスティックＲＳＩとは
ストキャスティックＲＳＩ（Ｓｔｏｃｈａｓｔｉｃ ＲＳＩ Ｏｓｃｉｌｌａｔｏｒ、以下ＳｔｏｃｈＲＳＩ）は、１９９４年にトゥーシャー・シャンデとスタンリー・クロールが開発した指標です。シャンデは、既にご紹介済みのアルーン（Ａｒｏｏｎ）など、他にも数々の指標を９０年代に開発しており、彼の功績は米国ではよく知られています。テクニカル分析の分野において、１９７０年代にワイルダー（ＲＳＩの開発者）が果たしたような役割を、９０年代の彼は担っていたのではないかと思います。このＳｔｏｃｈＲＳＩは、あまり知られてはいませんが、使い勝手のよいテクニカル指標の１つです。
２．ストキャスティックＲＳＩの特徴
ＳｔｏｃｈＲＳＩは、その名の通り、ストキャスティクスとＲＳＩを合わせてできた指標です。より正確に言えば、ＲＳＩの値を、ストキャスティクスの式に入れて計算しなおしたもので、０～１００までの値をとります。これに加えて、シグナル線と呼ばれる線を同時に描画します。シグナル線とＳｔｏｃｈＲＳＩの関係は、ストキャスティクスの％Ｄと％Ｋの関係に相当すると考えれば分かりやすいと思います。具体的な仕組みについては次項以降に回すとして、重要なのは、ＳｔｏｃｈＲＳＩの値が示すのは、ＲＳＩのｎ日間の動きの中で、相対的にどのレベルにあるのか、ということです。そのため、ＲＳＩが期間中でもっとも低い値をとった場合は、ＳｔｏｃｈＲＳＩは０を示し、逆にＲＳＩが期間中もっとも高い値をとった場合は、ＳｔｏｃｈＲＳＩは１００の値をとります。ですから、ＳｔｏｃｈＲＳＩは、ＲＳＩに比べて、数値の振れ方がより敏感という特徴を持ちます。このことは、実際に利用する時には念頭に置いておく必要があります。
３．ストキャスティックＲＳＩの仕組み（その１）
では、どのようにＳｔｏｃｈＲＳＩは計算されるのか、を以下では順を追って見ていきます。まず、計算の基礎になるのはＲＳＩなので、ＲＳＩを求めます。繰り返しになりますが、ＲＳＩの計算は以下の通りです。
１００
ＲＳＩ（ｎ日間）＝ １００ － ――――
１＋ＲＳ
上昇終値のｎ日平均
ＲＳ＝ ――――――――――
下落終値のｎ日平均
そして、この計算によって求められた値を、ストキャスティクスの％Ｋの式に代入します。ストキャスティクスの％Ｋを求める式は、
終値－ｎ日間の最安値
％Ｋ（ｎ日間）＝―――――――――――――
ｎ日間の高値－ｎ日間の安値
ですので、ストキャスティックＲＳＩを求める式は、
ＲＳＩの現在値－ｎ日間のＲＳＩの安値
ＳｔｏｃｈＲＳＩ（ｎ日間）＝―――――――――――――――――――
ｎ日間のＲＳＩの高値－ｎ日間のＲＳＩの安値
４．ストキャスティックＲＳＩの仕組み（その２）
ＳｔｏｃｈＲＳＩは、通常のＲＳＩの値をストキャスティクスの％Ｋの式に代入したものですが、それとともに表示されるシグナル線は、ストキャスティクスで言えば、ちょうど％Ｄに相当します。シグナル線は、５日間のＳｔｏｃｈＲＳＩの移動平均によって求めます。ストキャスティクスにおける％Ｄが、％Ｋを平滑化したものであるように、シグナル線は動きの速いＳｔｏｃｈＲＳＩの動きを平滑化するものだと言えます。一般的に、ＲＳＩの期間を短くするとオシレーターの動きが速くなり、あるいはＳｔｏｃｈＲＳＩの期間を長くすると、滑らかになる傾向があります。ポジションをとる期間の長さによって、調節してみてはいかがでしょうか。
５．ストキャスティックＲＳＩの使い方
米国のチャートソフトの中には、ＳｔｏｃｈＲＳＩのみを売買指標として利用するものもあるようですが、ＳｔｏｃｈＲＳＩは、基本的にシグナル線と併用し、ストキャスティクスと同様の見方をします。つまり、２０％以下を売られ過ぎ、８０％以下を買われ過ぎ、の水準とし（基準を表す線が、それぞれ手前の２５％、７５％の位置に引かれています）、その付近のレベルでのＳｔｏｃｈＲＳＩとシグナル線のクロスを売買のシグナルとします。さらに、価格の動きとＳｔｏｃｈＲＳＩの動きが逆行したとき、指標の向きに従って売買する、というものです。
６．ストキャスティックＲＳＩの注意点
同じ設定期間でＲＳＩとＳｔｏｃｈＲＳＩを比べると、ＳｔｏｃｈＲＳＩの方がＲＳＩより敏感に価格の動きに反応します。基本的には、いずれももみ合いの局面での逆張りに使うことが多いですが、ＲＳＩの場合は５０％前後の辺りで買われ過ぎにも売られ過ぎのレベルに振れず（つまり売買シグナルが出ない）まま、時間だけが過ぎる、ということがよくあります。そのため、もみあいでの短期的な売買を行おうとする時は、ＳｔｏｃｈＲＳＩを利用した方が上手くいくケースも多い、と考えられます。積極的に売買をしたい方には、ポジションと逆に行った時の損切りのラインだけ決めた上で、ＲＳＩと見比べながら使うとチャンスも広がるのではないでしょうか。
